Полезный материал для всех, кто собирается учиться на финансиста.
Хотите пойти в финансы, но не знаете ничего конкретного? Вам сюда. Все о работе в сфере финансов и о том, как стать финансовым директором (и зарабатывать миллион в месяц) рассказывают два эксперта: Ярослав Малиновский — инвестиционный аналитик в крупной промышленной корпорации, и Александр Вальцев — основатель и СЕО SF Education.
Я хочу работать в сфере финансов. Какие профессии здесь есть?
Финансовые профессии можно разделить на пять категорий:
- Финансы в реальном секторе (внутренний аудит, финансовый и управленческий учет, финансовое планирование и анализ, инвестиционный анализ).
- Финансы в кредитно-страховом секторе (кредитный анализ, анализ рисков).
- Финансы в государственном секторе (государственный аудит, бюджетирование, макроэкономическое прогнозирование).
- Финансы как инструмент роста богатства (прямые инвестиции, портфельные инвестиции).
- Финансы как профессиональная услуга, направленная в прошлое (внешний аудит, ведение финансового и управленческого учета) или в будущее (сопровождение сделок с капиталом, торговля финансовыми инструментами, исследование рынков).
Чем же конкретно занимаются специалисты в разных сферах и где они работают?
Основной целью аудита в любом его проявлении является проверка достоверности финансовой информации, оформленной в виде документов. При этом предметом государственного аудита (который еще называется внешним финансовым контролем) является информация о расходах денег из бюджета, внешнего аудита — отчетность аудируемых компаний, внутреннего аудита — финансовая информация организации, в которой работает служба аудита. Поэтому государственные аудиторы работают в органах государственного финансового контроля (например, в Счетной палате), специалисты внешнего аудита — в аудиторских компаниях, внутреннего — в компаниях реального сектора и органах власти.
Профессии в области аудита:
В рамках бухгалтерского учета, как финансового, так и управленческого, специалисты оформляют финансово-хозяйственную деятельность. Но только итогом финансового учета является финансовая отчетность, интересная широкому кругу лиц (акционерам, инвесторам, кредиторам, государственные органам), а вот управленческий учет нацелен на внутреннюю аудиторию (обычно это менеджеры в компании). Функция бухгалтерского учета существует в 99,9% организаций реального сектора.
Профессии в области в области учета:
Финансовое планирование и анализ забирает на себя весь функционал, связанный с планированием, прогнозированием доходов и расходов компании. Кроме того, в задачи направления входит анализ потребности организации в дополнительном финансировании, профилактика «кассовых разрывов» (когда у компании не хватает денежных средств на совершение какого-то платежа), факторный анализ достигнутых и недостигнутых финансовых показателей и другие похожие задачи. Финансовое планирование и анализ есть практически в любом крупном и среднем бизнесе.
Профессии в области финансового планирования и анализа:
Инвестиционный анализ — это планирование и оценка инвестиций в организации. Эти специалисты занимаются финансовым моделированием инвестиционных проектов, оценкой их доходности и окупаемости, контролем, пост-анализом эффективности. А еще в задачи инвестиционных аналитиков часто входит и анализ перспективных сделок по приобретению другого бизнеса (слияния и поглощения). Инвестиционный анализ есть во многих крупных компаниях, у лидеров отраслей (Норникель, «Мегафон», РУСАЛ, PepsiCo, НОВАТЭК, и т. д.).
Профессии в области инвестиционного анализа:
Кредитный анализ и анализ рисков имеют отношение к банковскому сектору, они есть почти во всех коммерческих банков (а риски есть еще и в страховых компаниях). Кредитный анализ связан с анализом кредитоспособности потенциальных организаций-заемщиков. Ведь обработкой заявок физических лиц во многих банках уже занимаются программы, а не сотрудники. Этот анализ отвечает на вопрос, может ли будущий заемщик обслуживать долг в соответствии с условиями. По сути, это оценка финансово-хозяйственной деятельности и финансовой отчетности компании, которая хочет взять кредит.
Профессии в области кредитования:
Специалисты по рискам оценивают, например, наступит ли страховой случай — возгорание дома, угон машины и др. Направление тесно связано с математическим аппаратом и количественными финансами. Здесь нужно работать с математическими моделями и глубоко знать теорию вероятности.
Профессии в области управления рисками:
Кроме того, есть профессии, где работа специалиста — это профессиональная услуга, направленная «в будущее». Это управление богатством, совершение операций с капиталом, заключение сделок. Управлением богатством, которое еще называется сферой портфельных инвестиций, занимаются особые фонды (например, UFG Wealth Management). Они инвестируют деньги своих клиентов с учетом их риск-аппетита и желаемой доходности. Вкладывать средства можно в акции, облигации, и другие финансовые инструменты. Работа подразумевает исключительное знание финансовых инструментов, навыки формирования и управления инвестиционным портфелем, а также глубокое знание общих корпоративных финансов.
Профессии в области управления активами:
Прямые инвестиции (private equity) — направление, в рамках которого можно заниматься приобретением долей в непубличных компаниях для получения дохода от ценных бумаг. В России этим занимаются специальные фонды, как западные (Baring Vostok), так и российские (АФК «Система», «Интеррос»).
Профессии в области прямых инвестиций:
Инвестиционный банкинг нацелен на сопровождение сделок с капиталом различных организаций. Такие сделки могут включать в себя продажу бизнеса, организацию слияния/поглощения и др. Этим занимаются две категории компаний: инвестиционные банки (глобальные Goldman Sachs, Credit Suisse и российские «ВТБ Капитал») и инвестиционные бутики — компании поменьше.
Профессии в области банкинга:
Еще есть исследование рынков (equity research) — анализ отраслевых рынков, рынков капитала, рынков разных стран и регионов. По итогам исследований составляются отчеты и подборки финансовых показателей, которые потом ложатся в основу финансовых моделей. В России это направление есть в особых департаментах инвестиционных банков.
Профессии в области исследования рынков:
И, наконец, существует трейдинг — профессиональная торговля финансовыми инструментами на рынках ценных бумаг. Трейдеры продают и покупают не только акции и облигации, но и более сложные финансовые инструменты. Главная цель трейдинга — продать финансовый инструмент дороже, чем он был куплен, с учетом стоимости денег во времени. А она в трейдинге весьма высока из-за высокого уровня риска.
Профессии в области трединга:
Кому подходит такая работа? Что должно быть интересно человеку?
Для работы в сфере финансов не нужно быть гением и обладать сверхчеловеческими способностями. Необходимых навыков не так много: внимание к деталям, хорошая память, готовность иногда выполнять однообразную работу.
Финансист постоянно обрабатывает большие массивы числовых данных. Здесь легко сделать ошибку по невнимательности. Работа в финансах обычно динамичная, но некоторые задания могут показаться скучным и монотонным (переделать предпосылки к модели, переписать слайды, составить реестр). Здесь тоже важно сохранять внимание.
Невозможно стать хорошим финансистом, если вы умеете только прописывать формулы и рассчитывать показатели. Еще нужно уметь анализировать, обобщать, делать выводы и представлять их в документах (презентации, отчеты).
Как стать финансовым директором и конкретно такой специалист занимается?
Финансовый директор — топ-менеджер в компании. Он отвечает за финансы предприятия: финансовую отчетность, финансовую модель, бюджеты, управление активами и обязательствами. У него всегда есть команда — отделы, которые отвечают за разные направления: бухгалтерский и экономический, отдел финансового менеджмента, даже отделы инвестиций и налогов. Финансовый директор управляет командой так, чтобы она выполняла конкретные задачи и достигала поставленных целей. Например — всегда вовремя сдавать отчетность и платить налоги. Есть и проектные задачи: автоматизация учета, работа с банками и инвесторами, финансовый контроль и др.
Чтобы стать финансовым директором, нужно пройти долгий путь. Начать можно с финансового учета — на позиции младшего бухгалтера или специалиста по отчетности. Обычно по мере роста надо получать профессиональные сертификаты: АССА, ДипИФР. Некоторые финансовые директора также начинали с позиции аудитора в крупных консалтинговых компаниях (Big-4, к примеру).
Второй путь — работа экономиста или финансового менеджера. Эти специалисты занимаются управленческой отчетностью — прогнозами. Многие считают, что эта работа интереснее, поскольку она менее зарегулированная и дает возможности для креатива. Экономист занимается бюджетом и расчетами, связанными с себестоимостью. А еще он может заниматься финансовой аналитикой. Работа финансового менеджера — управление ликвидностью (деньгами), активами и обязательствами. Он проводит платежи, размещает деньги компании на депозитах, работает с задолженностью. Экономистам и финансовым менеджерам тоже нужно получать сертификаты. Самые популярные — CIMA и CFA.
Финансовые директора могут меняться вместе с компанией. Например, финансовый директор «Яндекс.Такси» — человек с большим опытом в инвестиционном банкинге. Почему выбрали его? Дело в том, что «Яндекс.Такси» планирует провести IPO, Initial Public Offering — первичное размещение акций на бирже. Возможно, когда компания выйдет на биржу, этот директор уступит место человеку с опытом в финансовом менеджменте или управленческом учете.
Сколько зарабатывает финансовый директор?
Уровень дохода зависит от того, в какой компании человек работает. Если это крупная компания с годовым оборотом несколько миллиардов рублей, он может зарабатывать по миллиону рублей в месяц или больше, плюс премии и бонусы. Но чтобы стать финансовым директором такой компании, нужен разносторонний опыт, 15-20 лет.
В небольших компаниях зарплата финансового директора — 150-500 тысяч рублей в месяц. Нередко финансовым директорам дают небольшие доли в компаниях (1-2%) для того, что мотивировать их работать подольше.
Можно ли построить карьеру за рубежом, если учился финансам в России?
Можно, но сложно. Финансы — наука англоязычная, пришедшая к нам с запада. В России финансы развиты слабее, чем в Европе или Северной Америке. Поэтому финансист с российским бэкграундом будет скорее всего отставать в плане знаний и опыта от местных специалистов. Во-вторых, финансовое образование в России в подавляющем большинстве случаев на порядок слабее, чем на западе. Это в основном объясняется историческими причинами. Даже опытному финансисту, переехавшему за границу, скорее всего придется начинать карьеру с более низких позиций. Таких случаев немало.
Но возможности есть. Например, инвестиционные финансы: инвестиционный банкинг, прямые и венчурные инвестиции, управленческий консалтинг. Чтобы повысить свои шансы найти работу в этой сфере за рубежом, можно начать работать в западных банках и консалтинговых компаниях. Возможно, придется поработать в странах СНГ на западные фонды, которые там активно инвестируют.
Если говорить про карьеру в финансах фирмы ( трек к позиции финансового директора), то лучше обратить внимание на крупные международные компании, работающие в России (сектор промышленности и FMCG). Там часто предусмотрена ротация по филиалам: сотрудников посылают работать за границу на несколько лет. И здесь — «как ляжет карта»: могут отправить на Ближний Восток, а могут — в Западную Европу. В любом случае, получить международный опыт можно. Нужно просто активно работать в этом направлении. Обычно легче найти работу на так называемых frontier markets (развивающихся рынках), поскольку уровень знаний и опыт специалистов на них слабее, чем на рынках развитых.
Текст подготовили Ярослав Малиновский — инвестиционный аналитик в крупной промышленной корпорации, и Александр Вальцев — основатель и СЕО SF Education